Fanø ligt in de Waddenzee ter hoogte van Esbjerg. De bijzondere natuur van het eiland wordt omgeven door de Waddenzee in het oosten en de mooie badstranden en duingebieden in het westen. Aan de oostkant van het eiland zijn in bepaalde periodes miljoenen trekvogels te vinden. Het hele Waddenzeegebied is een rustplaats voor zwem- en waadvogels. Aan de oostkant van het eiland worden tevens vaak zeehonden gezien, vooral bij laag water. De westkant van het eiland wordt gekenmerkt door een ongeveer 12 km lang, breed badstrand. Aan deze kust vindt u ook Fanø Bad, een oude badplaats, waar ook tegenwoordig de meeste vakantiewoningen, hotels en appartementen zich bevinden. Hier is ook de eerste Deense golfbaan te vinden. Het binnenland van het eiland wordt gekenmerkt door duingebied, weilanden en kleine meertjes. Er zijn verschillende wandelroutes en goede fietspaden.

In de zomer zijn er diverse activiteiten en attracties op het eiland. Zoals de zomerconcerten, die iedere dinsdag in juli en augustus in de Nordby Kerk plaatsvinden. In augustus is er het jaarlijkse vliegerfestival. In Sønderhø ligt het Fanø Kunstmuseum, met een tentoonstelling van de zogenaamde “Fanømaler”, kunstenaars van het eiland.